4.豁免而不受第3及5 條的規限

全欄目

第3及5條不適用於以下的證券或股份的上市—

(a)

i)	藉一項資本化發行，按比例（零碎的權利不計算在內）向現有股東（不論該等股東在法團簿冊內的登記地址是否在香港以外地方，亦不論是否因該地方的法例所施加的限制，致使該等證券實際上沒有向該等股東發行或分配）發行或分配的證券；或
ii)	依據法團在成員大會上批准的以股代息計劃發行或分配的證券；

(b)

以優先認股方式按現有持股比例（零碎的權利不計算在內）向法團有關類別股份的持有人（不論該等股東在法團簿冊內的登記地址是否在香港以外地方，亦不論是否因該地方的法例所施加的限制，致使該等證券實際上沒有向該等股東提出要約）提出要約所涉的證券；

(c)

在並無涉及增加法團已發行股本的情況下，為取代已在某認可證券市場上市的股份而發行的股份；

(d)

依據按法團股東在成員大會上批准的計劃批予現有僱員作為其報酬一部分的認購權的行使而發行或分配的股份。