8.13

尋求上市的證券必須可自由轉讓。未繳足款的證券一般會被視為符合此項條件,但該等未繳足款的證券須被本交易所認為在轉讓方面未受不合理的限制,而該等證券亦可在公開及正常情況下進行買賣。經本交易所批准的以分期付款方式來銷售的現有已發行的證券,一般亦被視為符合此項條件。
 
附註: 在香港,由於買方一般不就每宗交易辦理過戶登記,因此,出售未繳足款證券的賣方,不能確保其名字從股東名冊除下,因而他可能仍須承擔繳付該證券其他催繳股款的責任。為證明未繳足款的證券可在公開及正常情況下進行買賣,發行人必須:
 
(a) 已作出充份安排,確保出售未繳足款證券的賣方,可將一切繳付證券其他催繳股款的責任有效地轉讓予買方,而不附帶任何追索權;或
 
(b) 已限制證券的未繳款額最高為發行價的50%,其餘額將於證券發行日期後12個月內繳足,且發行人已詳細說明,該等證券在未繳足款時附有的特殊風險;或
 
(c) 已作出準備,確保每宗證券買賣均須辦理過戶登記,使證券的賣方於買賣交收後不再是該等證券登記在冊的股東。