• 第三部 暫停交易

    • 8.暫停證券交易

      (1) 如證監會覺得—

      (a) 以下文件載有在要項上屬虛假、不完整或具誤導性的資料—

      (i) 在與證券於某認可證券市場上市有關連的情況下發行的文件,包括(但不限於)招股章程、通告、介紹文件及載有關於法團債務安排或法團重組的建議的文件;或
       
      (ii) 由發行人或由他人代它作出或發出的與發行人的事務有關連的公告、陳述、通告或其他文件;
       
      (b) 暫停在某認可交易所營辦的認可證券市場透過該認可交易所的設施買賣的證券的一切交易,對為證券維持一個有秩序和公平的市場是有需要或合宜的;
       
      (c) 為維護投資大眾的利益或公眾利益起見應暫停有關證券的一切交易,或為保障一般投資者或保障在某認可證券市場上市的任何證券的投資者而暫停有關證券的一切交易是適當的;或
       
      (d) 證監會根據第9(3)(c)條施加的任何條件沒有獲得遵從,
       
      則證監會可藉給予有關的認可交易所的通知,指示該認可交易所暫停該通知指明的證券的一切交易。
       
      (2) 有關的認可交易所須立即遵從根據第(1)款給予的通知。
       

    • 9.證監會在根據本部暫停證券交易時的權力

      (1) 發行人如因證監會根據第8 條作出的指示而感到受屈,可向證監會作出書面申述。如有發行人作出該項申述,證監會須通知有關的認可交易所。
       
      (2) 不論是否有發行人根據第(1)款就證監會根據第8 條作出的指示作出申述,有關的認可交易所仍可就該指示向證監會作出書面申述。如該認可交易所作出該項申述,證監會須通知有關的發行人。
       
      (3) 如證監會—

      (a) 已根據第8(1)條指示某認可交易所暫停任何證券的交易;及
       
      (b) 已考慮—

      (i) 有關的發行人根據第(1)款作出的申述;
       
      (ii) 該認可交易所根據第(2)款作出的申述;及
       
      (iii) 該發行人或該認可交易所作出的進一步申述,
       
      則證監會—
       
      (c) 可藉給予該認可交易所的通知,准許該證券在證監會認為適合施加的條件規限下恢復交易,而該等條件須屬第(4)款指明的性質;或
       
      (d) 如—

      (i) 信納本規則所列出的或任何其他根據本條例第36 條訂立的規則所列出的上市規定沒有獲得遵從;或
       
      (ii) 認為取消該證券在該認可交易所營辦的認可證券市場上市,對在香港維持一個有秩序的市場屬必要的,
       
      即可藉給予該認可交易所的通知,指示該認可交易所取消該證券在其營辦的認可證券市場上市,而該認可交易所須立即遵從該指示。
         
      (4) 可根據第(3)(c)款施加的條件如下—

      (a) 如證監會已根據第8(1)(a)或(d)條作出指示,則所施加的條件的目的須為在合理地切實可行的範圍內,確保發行人會補救引致作出暫停交易指示的違責;
       
      (b) 如證監會已根據第8(1)(b)條作出指示,則所施加的條件,須屬證監會認為對透過該條所述的認可交易所的設施買賣的證券,維持一個有秩序和公平的市場是有需要或合宜的;
       
      (c) 如證監會已根據第8(1)(c)條作出指示,則所施加的條件,須屬證監會認為是維護投資大眾的利益或公眾利益的,或就保障一般投資者或保障該條所述的投資者而言是適當的。
       
      (5) 在第(3)款中,「進一步申述」(further representations)指在證監會所決定的合理時間內呈交的,由有關的發行人或有關的認可交易所決定以書面形式、口頭形式或書面兼口頭形式作出的申述。
       
      (6) 本條授予證監會的權力,僅可由證監會會議行使,不得轉授。
       
      (7) 證監會任何成員如曾決定根據第8 條行使證監會的權力,則不得參與證監會在就該次行使權力而執行本條授予該會的職能時進行的商議或投票。
       
      (8) 不論第(7)款有任何規定,該款所提述的證監會成員仍可出席證監會在就該次根據第8 條行使權力執行本條授予該會的職能而進行的任何會議或程序,並可就他的決定作出他認為需要的解釋。
       
       

    • 10.第8及9 條的補充條文

      (1) 在證監會為聽取根據第9(3)(b)(iii)條向該會作出的口頭申述而進行的聆訊中,有關的發行人及有關的認可交易所各自有權由其大律師或律師代表。
       
      (2) 如有根據第9(1)或(2)條作出的申述針對根據第8(1)條作出的指示提出,則在證監會根據第9(3)條作出決定前,有關的證券的一切交易均須繼續暫停。

    • 11.重新上市的限制

      凡證券根據第9(3)(d)條被取消上市,除非按照第2 部的規定,否則該證券不得在任何認可證券市場再度上市。