• 信息披露

    • 引言 (13.05-13.08)

      • 13.05

        (1) 本交易所有責任根據《證券及期貨條例》第21條在合理可行的情況下確保市場有秩序、信息靈通及公平。
         
        (2) 內幕消息條文對上市發行人及其董事施加法定責任:上市發行人一旦知悉內幕消息,須在合理切實可行的範圍內盡快披露有關消息,而執行該等披露責任屬證監會的責任。證監會已刊發《內幕消息披露指引》。本交易所不會就《證券及期貨條例》或《指引》的詮釋或操作給予指引。
         
        (3) 倘本交易所得悉可能出現違反內幕消息條文的情況,會將事件轉介予證監會。除非證監會認為其根據《證券及期貨條例》跟進有關事宜並不恰當,而本交易所認為對可能違反《上市規則》的事宜按《上市規則》採取行動為合適,否則本交易所不會根據《上市規則》採取紀律行動。

      • 13.06

        (1) 本章指出發行人必須向公眾披露資料的情況。此並非為內幕消息條文所提出的法定披露責任提供其他選擇,亦概非減省發行人據此應負的責任。
         
        (2) 本交易所在其認為適當時或會要求發行人刊發公告或短暫停牌,以維持或確保市場有秩序、信息靈通及公平。
         
        (3) 本交易所在履行《證券及期貨條例》第21條的責任時,會監察市場情況、在其認為適當或需要時作出查詢,以及在需要時根據《上市規則》的規定將發行人的證券短暫停牌。

      • 13.06A

        發行人及其董事在內幕消息公布前必須採取所有合理步驟確保消息絕對保密。

      • 13.06B

        發行人向外透露資料所採用的方式,不得導致任何人士或任何類別人士在證券交易上處於佔優的地位。發行人公布資料的方式,亦不得導致其證券在本交易所的買賣價格不能反映現有的資料。

      • 13.07

        發行人及其董事必須致力確保不會在一方沒有掌握內幕消息而另一方則管有該等消息的情況下進行買賣。

      • 13.08

        為了維持高度水準的披露,本交易所可在其認為情況有此需要時要求發行人公布進一步資料及向其施加額外規定。然而,本交易所容許發行人在本交易所對其施加任何並非一般對發行人施加的規定前作出申述。發行人必須遵守該等額外規定,如未能遵守,本交易所可自行公布其所獲悉的資料。相反,本交易所亦可因應個別情況豁免、修改或免除發行人遵行本章所載任何特定責任;但本交易所可要求發行人訂立一份協議或承諾,作為任何豁免的附帶條件。

    • 一般披露責任(13.09)

      • 13.09

        (1) 在不影響《上市規則》第13.10條的情況下,若本交易所認為發行人的證券出現或可能出現虛假市場,發行人經諮詢本交易所後,必須在合理切實可行的情況下盡快公布避免其證券出現虛假市場所需的資料。

        註: 1 不論本交易所是否根據《上市規則》第13.10條作出查詢,上述責任仍然存在。
         
          2 如發行人認為其上市證券可能出現虛假市場,其須在合理切實可行的情況下盡快聯絡本交易所。
        (2)
        (a) 若發行人須根據內幕消息條文披露內幕消息,其亦須同時公布有關資料。
         
        (b) 發行人在根據內幕消息條文向證監會提交豁免披露申請時,須同時將副本抄送本交易所;當獲悉證監會的決定時,亦須及時將證監會的決定抄送本交易所。

    • 對查詢的回應(13.10)

      • 13.10

        如本交易所就發行人上市證券的價格或成交量的異常波動、其證券可能出現虛假市場或任何其他問題向發行人查詢,發行人須及時回應如下:

        (1) 向本交易所提供及應本交易所要求公布其所知悉任何與查詢事宜有關的資料,為市場提供信息或澄清情況;或
         
        (2) 若(及僅若)發行人董事經作出在相關情況下有關發行人的合理查詢後,並沒有知悉有任何與其上市證券價格或成交量出現異常的波動有關或可能有關的事宜或發展,亦沒有知悉為避免虛假市場所必需公布的資料,而且亦無任何須根據內幕消息條文披露的任何內幕消息,以及若本交易所要求,其須發表公告作出聲明(見下文註1)。
         
        註: 1 《上市規則》第13.10(2)條所指的公告形式如下:

        「本公司現應香港聯合交易所有限公司的要求,發出公告如下:

        本公司已知悉〔最近本公司的〔股份╱認股權證〕價格〔或成交量〕上升╱下跌〕或〔本公司現提述聯交所查詢的事宜。〕本公司經作出在相關情況下有關本公司的合理查詢後,確認並沒有知悉〔導致價格〔或成交量〕波動的任何原因〕,或任何必須公布以避免本公司證券出現虛假市場的資料,又或根據《證券及期貨條例》第XIVA部須予披露的任何內幕消息。

        本公告乃承本公司之命而作出;本公司董事會各董事願就本公告的準確性共同及個別承擔責任。」

         
          2 如內幕消息條文豁免披露某內幕消息,發行人毋須按《上市規則》披露該內幕消息。
         
          3 本交易所保留以下權利:如發行人未能及時根據《上市規則》第13.10(1)或13.10(2)條的規定發表公告,本交易所有權指令該發行人的證券短暫停牌。

    • 短暫停牌或停牌(13.10A)

      • 13.10A

        若出現下列情況致令未能及時發出公告,發行人必須在合理切實可行的情況下盡快申請短暫停牌或停牌,但這樣並不影響本交易所可指令發行人的上市證券短暫停牌、停牌及恢復交易之權力:

        (1) 發行人握有根據《上市規則》第13.09條必須披露的資料;或
         
        (2) 發行人合理地相信有根據內幕消息條文必須披露的內幕消息;或
         
        (3) 若出現情況致使發行人合理相信下述內幕消息的機密或已洩露或合理認為有關消息相當可能已洩露:

        (a) 涉及向證監會申請豁免的內幕消息;或
         
        (b) 屬於根據《證券及期貨條例》內幕消息條文第307D(2)條須披露內幕消息的責任的任何例外情況。
         
        註: 如內幕消息條文豁免披露某內幕消息,發行人毋須按《上市規則》披露該內幕消息。

    • 公布披露予其他證券交易所的資料(13.10B)

      • 13.10B

        發行人若向其證券上市所在的任何其他證券交易所發布任何資料,必須也同步公布有關資料。

        註: 發行人海外上市附屬公司按海外監管規定所發布的資料如屬發行人根據《上市規則》其他規條須予披露者,發行人也要予以公布。