• 指定的最低公眾持股量及其他上市 (13.32-13.35)

    • 13.32

      (1) 無論何時,發行人由公眾人士持有的上市證券數量,均須維持在不低於《上市規則》第8.08條所指定的最低百分比。如有下列事項,發行人須立即通知本交易所及刊發公告:

      (a) 如發行人知悉公眾人士持有上市證券的數量已降至低於有關指定的最低百分比;及
       
      (b) 如發行人或其附屬公司的部份證券在其他證券交易所上市或買賣,須註明該證券交易所的名稱。
       
      (2) 每當發行人知悉公眾人士持有其上市證券的數量已降至低於有關指定的最低百分比時,發行人須盡早採取措施,以確保符合有關規定。

      註: (1) 指定的最低百分比是在發行人的證券上市時,由本交易所根據《上市規則》第8.08條而決定。
       
        (2) 本交易所根據《上市規則》第8.08(1)(d)條有酌情權容許合資格發行人遵守的較低公眾持股量,只可在發行人上市時授權批准;發行人上市後,即使其市值超過100億港元水平,本交易所也不會接受其有關申請。
       
      (3) 如公眾人士持有的百分比跌至低於指定的最低水平,本交易所保留以下權利,即有權要求發行人的證券停牌,直至發行人己採取適當步驟,以恢復須由公眾人士持有的最低百份比為止。就此而言,本交易所一般會在發行人的公眾持股量跌至低於 15%時(如屬上市時根據《上市規則》第8.08(1)(d)條獲准遵守較低公眾持股量的發行人,這比率則為10%),要求發行人的證券停牌。
       
      (4) 如有關百分比已跌至低於指定的最低水平,但本交易所信納有關證券仍有一個公開市場,以及有下列其中一種情況,則本交易所可不用將發行人的證券停牌:

      (a) 有關百分比達不到指定的水平,純粹是由於一名人士增持或新收購有關的上市證券所致,而此名人士本身原是(或由於該收購而成為)核心關連人士;此名人士之所以是或成為核心關連人士,只是由於他是發行人及╱或其任何附屬公司的主要股東而已。這主要股東不得是發行人的控股股東或單一最大股東,亦必須獨立於發行人、發行人的董事及其他主要股東,也不得是發行人的董事。如此主要股東在發行人董事會中有任何代表,其必須證明有關代表屬於非執行性質。一般而言,本交易所會預期這條文只適用於那些持有廣泛投資項目(除有關的上市證券之外)的機構投資者所持有的其他上市證券;那些曾於發行人上市前及╱或上市後參與其管理的風險資本基金,其所持有的上市證券則不符合資格。發行人有責任向本交易所提供足夠資料,以證明該主要股東的獨立性,並在獲悉任何會影響其獨立性的變化情況時,盡快通知本交易所;或
       
      (b) 由發行人及控股股東或單一最大股東向本交易所作出承諾,表示將於本交易所可以接受的期間內採取適當的步驟,以確保可恢復須由公眾人士持有的最低百分比。
       
      (5) 無論何時,當由公眾人士持有的證券百份比低於規定的最低限額,而同時本交易所亦批准有關證券繼續進行買賣,則本交易所會密切監察有關證券的一切買賣,以確保不致出現虛假市場;如證券價格出現異常的波動,本交易所亦可能將該證券停牌。

    • 13.33

      儘管規定了發行人由公眾人士持有的證券無論何時均須維持指定的最低百分比,但若發行人是根據《收購守則》進行的全面收購(包括私有化計劃)所涉及的對象,本交易所或會考慮給予發行人一項臨時豁免,即暫時豁免其遵守最低公眾持股量的規定,讓其在可接受要約的期限結束後的一段合理時期內將百分比恢復至所規定水平。若獲得此項豁免,發行人須在豁免期結束後立即恢復所規定的最低公眾持股量百分比。

    • 13.34

      如本交易所有理由相信發行人的證券沒有真正的公開市場,又或發行人的證券可能集中於幾個股東手上,以致有損投資大眾利益或是投資大眾並不知情,發行人必須在本交易所提出要求時立即進行下列事宜:

      (a) 按照《上市規則》第2.07C條的規定刊發公告,通知公眾其證券或沒有真正的市場,又或其持股可能只集中於幾個股東手上;並提醒公眾在買賣其證券時務必謹慎行事;及
       
      (b) 按《證券及期貨條例》第329條進行調查,並按照《上市規則》第2.07C條的規定刊登調查結果。

    • 13.35

      發行人須於其年報中聲明其公眾持股量是否足夠。有關聲明所根據的資料,應以發行人在年報刊發前的最後實際可行日期可以得悉、而其董事亦知悉的公開資料作為基準。